Savoir lire mon bilan comptable et maîtriser les indicateurs financiers

Votre expert-comptable vous a transmis votre bilan comptable. Mais entre les différentes écritures comptables, difficile de s’y retrouver pour un non-initié. Souvent perçus comme des instruments destinés aux « spécialistes », la lecture des documents comptables peut effrayer plus d’un entrepreneur, mais demeure indispensable.

Nous vous donnons les indications clés pour lire, comprendre et savoir interpréter votre bilan comptable.

Par définition, le bilan comptable correspond à la synthèse du patrimoine de l’entreprise à un moment donné. C’est donc une photographie à un instant T.

Ce document financier est un des composants des comptes annuels. Il est établi à la clôture de l’exercice comptable et/ou à l’occasion d’un bilan intermédiaire.

Il est constitué de deux parties reflétant la valeur financière de l’entreprise :

• l’actif, ce que possède l’entreprise,
• le passif, ce que l’entreprise doit.

Il est toujours équilibré, c’est-à-dire que le total de l’actif est égal au total du passif.

Encadré par disposition légale, le bilan comptable est obligatoire pour toutes les entreprises relevant du régime réel.

Celui-ci permet d’avoir une vision précise sur la santé financière de son entreprise et d’en déterminer sa solvabilité. C’est un véritable outil d’aide à la prise de décisions stratégiques.

Présenté sous forme d’un tableau, le bilan comptable se lit de haut en bas. Avant la lecture approfondie de chaque ligne, il est important d’avoir en tête les différents segments du bilan comptable.

On retrouve deux colonnes avec l’actif à gauche et le passif à droite. L’actif du bilan comptable recense l’actif immobilisé, correspondant aux biens destinés à être durables et l’actif circulant regroupant les stocks et en-cours, les créances, la trésorerie, etc.

Du côté du passif, vous retrouverez les capitaux propres avec le capital social, les réserves et le résultat, ainsi que le passif circulant comprenant les dettes financières, fiscales, sociales, fournisseurs, etc.

La somme des emplois doit toujours être égale à la somme des ressources.
Les bénéfices représentent une dette envers les associés.

Grâce à la lecture du bilan comptable, vous allez pouvoir analyser les résultats à partir d’indicateurs financiers pour piloter votre entreprise. Nous évoquerons ici deux indicateurs financiers importants : le besoin en fonds de roulement (BFR) et le fonds de roulement (FR).

Le besoin en fonds de roulement, ou BFR correspond aux ressources dont l’entreprise a besoin pour fonctionner, il représente le décalage de trésorerie provenant de l’activité courante de l’entreprise (l’exploitation).

La méthode de calcul est la suivante : BFR = actif circulant (stocks + créances clients) — passif circulant (dettes fournisseurs, fiscales, sociales)

Il est présenté en jours de chiffre d’affaires : BFR/CA x 360

3 cas de figure peuvent alors se présenter :

• Le BFR est positif : les emplois sont supérieurs aux ressources. L’entreprise doit financer ses besoins à court terme à l’aide de son fonds de roulement ou à l’aide de ressources financières complémentaires.
   
• Le BFR est nul : les emplois sont égaux aux ressources. L’entreprise n’a pas de besoin d’exploitation à financer puisque le passif circulant suffit à financer l’actif circulant.
   
• Le BFR est négatif : les emplois sont inférieurs aux ressources. L’activité génère un flux positif de trésorerie. C’est notamment le cas pour les entreprises qui paient leurs fournisseurs à échéances (30, 60, 90 jours), qui ont peu de stock et dont les clients paient au comptant. L’entreprise n’a donc pas besoin d’utiliser son fonds de roulement pour financer d’éventuels besoins à court terme.

Le Fonds de Roulement (FR), quant à lui, est défini comme l’excédent de capitaux stables (capitaux propres + capitaux empruntés à moyen et long terme) par rapport aux emplois durables (immobilisations).

C’est une ressource durable mise à la disposition de l’entreprise par ses actionnaires et ses partenaires financiers permettant notamment de financer le BFR.

Ainsi, la trésorerie est la différence entre le FR et le BFR. Si le Fonds de roulement est inférieur au besoin en fonds de roulement, la trésorerie est négative.

Vous avez maintenant toutes les cartes en main pour comprendre et interpréter votre bilan comptable.

Il est possible de réaliser vous-même le bilan comptable de votre entreprise, mais cette tâche complexe demande beaucoup de rigueur. Pour évoluer sereinement et s’assurer du respect des obligations fiscales, l’appui d’un expert-comptable est fortement recommandé. Véritable garantie, ce professionnel est le partenaire privilégié du chef d’entreprise qu’il accompagne et conseille de son projet de création à la gestion de son entreprise.

Chez Ça Compte Pour Moi, nous accompagnons les entrepreneurs à chaque étape de la vie de leurs entreprises. Nos experts dédiés vous présentent votre bilan comptable de manière illustrée en visioconférence et sont à vos côtés au quotidien.