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Le besoin en fonds de roulement est une donnée importante en comptabilité. Il permet en effet de déterminer si votre trésorerie est équilibrée et, dans le cas contraire, d’adopter les mesures nécessaires.
Mais qu’est-ce qu’un BFR ? Comment calculer le besoin en fonds de roulement et interpréter le résultat ? Quelles solutions envisager en cas de BRF positif ?
Toutes les réponses aux questions que vous vous posez dans notre article.
Le besoin en fonds de roulement (également appelé BFR) est un indicateur financier qui se définit comme la somme nécessaire à une entreprise pour couvrir les décalages de flux de trésorerie dus aux écarts temporels de son cycle d’exploitation.
Autrement dit, il s’agit de l’argent nécessaire à financer les différentes charges en attendant de percevoir les paiements des clients, car :
C’est pourquoi le BFR résulte de la différence entre :
☝️ Attention à ne pas confondre le besoin en fonds de roulement avec le fonds de roulement lui-même.
Ce dernier correspond à la différence entre les emplois stables et les ressources stables. En d’autres termes, il constitue une sorte de réserve de capitaux pour financer l’exploitation, et donc le BFR.
Il est important de calculer son BFR puisqu’il permet :
Par ailleurs, le calcul du BRF revêt une importance capitale au moment de la création ou de la reprise d’une entreprise. En effet, nombre de jeunes sociétés qui n’anticipent pas les difficultés financières liées aux décalages du cycle d’exploitation font faillite. C’est pourquoi l’estimation du besoin en fonds de roulement est à calculer dès la construction du business plan.
Le besoin en fonds de roulement se définit à partir des informations disponibles sur le bilan comptable.
☝️ Notez que le BFR se calcule pour une période donnée, généralement d’un an.
La formule de calcul simple :
BFR = (Stock moyen + Créances clients) - Dettes |
💡 Quelques précisions pour vous assurer de la justesse de ce calcul :
Le BFR peut aussi se calculer en jours de CA. La représentation du besoin en fonds de roulement en jours de chiffre d’affaires est appréciée, car significative.
Elle permet effectivement de déterminer combien de journées de travail sont nécessaires au financement de l’activité.
Le calcul en jours de chiffres d'affaires :
BFR en jours de CA = (BFR / CA annuel HT) X 360 |
☝️ Notons que le calcul du besoin en fonds de roulement fait intervenir les 3 ratios suivants :
👉 Voici comment les calculer, avec un résultat exprimé en jours :
Délai de paiement des fournisseurs | (Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360 |
Délai de règlement des clients | (Créances clients / Chiffre d’affaires TTC) x 360 |
Délai de rotation des stocks | (Stock moyen / Coût de production) x 360 |
Comme nous l’avons vu, le BFR donne une indication sur les décalages de trésorerie de votre entreprise, et ses besoins de trésorerie, le cas échéant. En fonction du résultat obtenu lors de son calcul, vous pouvez en tirer les conclusions suivantes :
Afin de maîtriser et de faciliter le financement de votre besoin en fonds de roulement, vous pouvez agir sur les ratios présentés ci-dessus, dans le but de réduire le BFR.
Pour y parvenir, il convient :
En cas de BFR positif, plusieurs solutions s’offrent à l’entreprise :
Lorsque vous créez votre entreprise, vous établissez des prévisions financières sur la base d’un plan de financement, qui vous permettra de trouver des capitaux pour lancer votre activité.
Au démarrage d’une entreprise, le BFR peut généralement être financé au moyen :
💡 Or, comment avoir une idée précise de votre BFR si votre activité n’a pas encore démarré ? Il est recommandé de vous baser sur les données :
Pour comprendre la méthode de calcul du BFR, Appvizer met à votre disposition un cas pratique qui la détaille avec un exemple concret et chiffré. Vous pouvez vous en inspirer pour faire vos propres calculs !
Exemple de calcul du BFR
Télécharger le cas pratiqueRappelez-vous qu’en étudiant les différentes phases de votre cycle de vie d’exploitation, vous serez plus à même d’identifier celles où vous avez une marge de manœuvre pour maîtriser votre BFR :
Vous savez désormais comment l’activité d’une entreprise influence son besoin en fonds de roulement et pourquoi il est important de le calculer avec précision.
Des conseils, des astuces à partager à ce sujet ? Partagez-les en commentaire !