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Comment se portent vraiment vos finances ? Découvrez-le grâce au calcul de votre trésorerie nette

Par Nathalie PouillardMis à jour le 7 mars 2023, publié initialement en septembre 2020

Qu’est-ce que la trésorerie nette pour une entreprise, comment la calculer et comment l’améliorer ?

Retrouvez dans cet article les notions comptables utiles, telles que le bilan fonctionnel, le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement, pour appréhender la gestion de la trésorerie et son impact sur le développement de l’entreprise et sa santé financière.

Qu’est-ce que la trésorerie nette disponible ?

La trésorerie nette définit l’argent mobilisable à un instant T, autrement dit les disponibilités à vue.

Elle correspond plus précisément à la différence entre les disponibilités bancaires et les dettes bancaires à court terme.

Il s’agit d’un indicateur de gestion comptable et financière étroitement lié :

Pourquoi la calculer ?

Connaître sa trésorerie nette est essentiel pour votre entreprise, et ce à différents moments clés :

  • En amont de votre projet de création ou de reprise d’une activité, pour établir le prévisionnel financier du business plan et vous assurer de la viabilité du projet.

  • Tout au long de la vie de l’entreprise, afin d’élaborer des prévisions financières de sorte à ajuster la stratégie et les objectifs. En effet, un suivi et une analyse régulière de la trésorerie nette :
    • permettent de mesurer l’équilibre financier de la société à court terme ;
    • témoignent d’une bonne gestion si cet équilibre est durable ;
    • participent à l’anticipation des investissements et l’élaboration du budget prévisionnel.

💡 À vous de choisir, selon les fluctuations, la fréquence de calcul de votre trésorerie nette :

  • journalière,
  • hebdomadaire,
  • mensuelle,
  • trimestrielle,
  • annuelle, à la fin d’un exercice comptable.

Comment calculer la trésorerie nette ?

Trésorerie nette : formule

Il n’y a pas une, mais deux façons de calculer la trésorerie nette.

#1 Approche par le haut du bilan comptable

Voici la formule à appliquer 👉

TN = Fonds de roulement Net Global - Besoin en Fonds de Roulement

💡 À savoir :

  • Le fonds de roulement net global (FRNG) représente la partie investissement du bilan fonctionnel. Il s’agit de la différence, et donc l’excédent, entre les ressources stables et les emplois stables.

  • Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente la partie exploitation du bilan fonctionnel. Il s’agit de la différence entre l’actif circulant (créances à court terme et stocks) et le passif circulant (dettes à court terme).

#2 Approche par le bas du bilan comptable

Voici la formule à appliquer 👉

TN = Disponibilités - Dettes financières à court terme

💡 À savoir :

  • Les disponibilités sont aussi appelées trésorerie de l’actif ou trésorerie positive, les dettes trésorerie du passif ou trésorerie négative.

  • La trésorerie positive comprend les soldes bancaires ainsi que les VMP (valeurs mobilières de placement, comme les actions en portefeuille).

Exemple de calcul de trésorerie nette

Prenons l’exemple du bilan comptable suivant :

Actif Passif
Immobilisations 1 000 Capitaux propres 500
Stocks 100 Dettes financières 600
Créances clients 200 Dettes fournisseurs 400
Disponibilités 350 Concours bancaires courants 150
Total 1650 Total 1650

© Compta Facile

👉 Par le haut du bilan : (500 + 600 - 1 000) — (100 + 200 - 400) = 100 — (-100) = 200

👉 Par le bas du bilan : 350 - 150 = 200

La trésorerie nette s’élève donc à 200 €.

💡 Grâce à l’utilisation de logiciels spécialisés, finis les longs calculs fastidieux et les opérations manuelles sources d’erreurs. Par exemple, Sellsy Gestion de trésorerie synchronise vos données bancaires et de facturation, afin de vous fournir en temps réel une visibilité sur votre trésorerie nette disponible. Bénéficiez également de prévisions fiables pour anticiper le cash à venir, et ainsi prendre les meilleures décisions business.

Comment interpréter la trésorerie nette ?

Trésorerie nette positive : signification

Si la trésorerie nette est positive, les ressources de votre entreprise semblent suffisantes pour subvenir à ses besoins à court terme, par exemple pour payer rapidement une dette.

Signe de bonne gestion, la trésorerie nette positive est tout de même à relativiser :

  • Est-elle stable sur le moyen terme ?
  • Indique-t-elle un arrêt des investissements nécessaires au développement de l’entreprise ?

Si vous constatez une trésorerie nette positive de façon durable, vous pouvez envisager d’utiliser cet argent de façon judicieuse, pour renouveler du matériel vieillissant, embaucher ou faire des placements financiers par exemple.

Trésorerie nette nulle : signification

Si l’équilibre est juste, les besoins de financement de l’entreprise sont couverts à court terme.

Mais les dépenses inattendues représentent un risque pour l’entreprise, qui dispose de peu de marge de manœuvre.

Trésorerie nette négative : signification

Si la trésorerie est négative, l’entreprise se trouve alors déficitaire.

Pour ne pas courir à la catastrophe, éviter le découvert bancaire ou encore s’endetter auprès de ses fournisseurs, elle doit alors avoir recours à des financements à court terme, comme des emprunts bancaires.

Quoi qu’il en soit, cette situation ne peut pas durer, sinon c’est l’existence même de la société qui se trouve mise en péril.

Comment maîtriser votre trésorerie nette ?

En cas de trésorerie négative ou nulle, deux pistes principales s’offrent à vous.

Améliorer le fonds de roulement net global

Pour améliorer votre FRNG, il est possible, par exemple :

  • d’accroître vos fonds propres, votre capital, avec de nouveaux actionnaires ;
  • de revoir la politique d’investissement de la société ;
  • d’augmenter les dettes à long terme, par le biais d’un emprunt bancaire ;
  • de diminuer les actifs immobilisés, etc.

Maîtriser le besoin en fonds de roulement

L’optimisation de votre BFR passe, par exemple, par une meilleure gestion :

  • des délais de paiement des clients, grâce au credit management,
  • des délais de paiement fournisseurs (dettes à court terme),
  • des stocks.

En conclusion :

  • obtenir une trésorerie nette positive revient à trouver le bon équilibre entre FRNG et BFR ;
  • bien piloter sa trésorerie est fondamental pour pouvoir investir et développer l’entreprise.

Avec une décennie d’expériences éditoriales à son compteur, Nathalie Pouillard est passionnée par les mots et la transmission de savoirs. Diplômée de Sup de Pub INSEEC Paris en conception-rédaction et stratégie publicitaire, et spécialisée en conception-rédaction, elle a plusieurs casquettes, dont la rédaction, mais aussi la correction et révision de textes pour divers secteurs (édition, communication en agences, audiovisuel). Ses compétences en stratégie éditoriale, référencement naturel et webmarketing l'amènent également à travailler sur des projets SEO. Elle a notamment travaillé dans le secteur associatif (pour la presse) et pour une start-up de conseil aux entrepreneurs.

Réalisations : articles, brèves et infographies pour le magazine trimestriel [NDLR] en Occitanie. Articles web sur l’actualité des SaaS et de l’entrepreneuriat. Gestion de projets pour l’égalité de traitement des femmes dans les médias (Femmes & Médias) : Annuaire des expertes, Esprit Critik.

Certifications : Lecture-correction (EFLC), Certificat Voltaire (expert), Certificat Le Robert (expert)

Nathalie Pouillard

Nathalie Pouillard, Editorial Manager, Copywriter et relectrice-correctrice

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